Срібло, вино, антикваріат і золото (SWAG) для захисту від інфляції

 

 

Серебро, вино, антиквариат и золото (silver, wine, art and gold (SWAG) – от англ. swag (награбленное, добыча)) могут в ближайшие годы стать решением для инвесторов, стремящихся защитить свой капитал, говорит проницательный обозреватель из агентства Рейтер, Джеймс Сафт (James Saft).

 

В интересной статье и интересном видео для Рейтер, Сафт вводит термин «Инвестирование 201», что означает наличие SWAG в вашем портфеле для защиты инвесторов от «мрачного десятилетия печатания денег и финансовых репрессий».

 

SWAG, то есть серебро, вино, антиквариат и золото, - это реальные активы, способные показать отличные результаты, если государство вызовет быстрый рост денежной массы, говорит Сафт.  

 

Это идея Джо Роузмана (Joe Roseman), утверждающего, что SWAG покажет отличные результаты в течение всего, возможно очень непростого, следующего десятилетия.

 

«Такие активы эффективно отслеживают объем денежной массы», сказал Роузман, 16 лет проработавший денежным управляющим и экономистом в компании Moore Capital, которой заведует легендарный Луис Бэкон (Louis Bacon). «Если власти намерены себя спасать, то объем денежной массы будет расти. Каждый раз, когда правительства оказывались в такой ситуации, они именно так поступали».

 

цена на золото в долларах США

Нажмите на картинку для увеличения.

 

Золото в долларах США - Bloomberg

Роузман, ставший фондовым управляющим, опубликовал книгу под названием «Серебро, вино, антиквариат и золото: альтернативные валюты для грядущей декады» (Silver, Wine, Art and Gold: Alternative Assets for the Coming Decade).

 

Вкратце главная мысль книги в том, что сочетание чрезмерной задолженности, стареющего населения, дефицита ресурсов и финансовых репрессий породит крайне низкую доходность акций и облигаций.

 

Акции будут страдать, и облигации, эта традиционная тихая гавань, покажут очень плохие результаты, так как политики будут создавать инфляцию и стремится поймать активы в ловушку, сделав их источниками государственного финансирования.

 

Страх смерти и налогов для инвесторов будет заменен опасениями печатания денег и финансовых репрессий, которые будут использоваться для инфляции чрезмерных долгов и получения средств для сильно потрепанных правительств.

 

В этом сценарии гарантированно вырастет объем денежной массы, а центральные банки будут печатать до отвала - для финансирования своих правительств или для облегчения бремени больших долгов с помощью разжигания инфляции.

 

Роузман утверждает, что активы SWAG работают почти как альтернативные валюты, и, в отличие от бумажных валют, их предложение нельзя увеличить одним нажатием кнопки.

 

Нельзя создать из воздуха больше золота или 10 картин Пикассо. Они также по определению не обременены долгами, что их делает их рисковый профиль принципиально отличным от других активов, а это, в свою очередь, подразумевает недостаток корреляции и дополнительную защиту.

 

К тому же активы SWAG не деноминированы в какой-то конкретной валюте, то есть вы не являетесь заложником конкретной монетарной или бюджетной политики, и даже войн или природных катастроф. Стоит также отметить, что спектр таких активов выходит за пределы большой четверки и в разной степени включает такие вещи как палладий и почтовые марки.   

 

 

СЕРЕБРО

 

Твердый валютный инструмент, как и золото, но с большим количеством промышленных применений. Вырос почти 500% за десятилетие. Полезен как диверсификатор золота. Роузман с оптимизмом смотрит на промышленный спрос. Тем не менее, это не такая чистая ставка на рост денежной массы и инфляцию.

 

 

ВИНО

 

Наиболее инвестиционные сорта дорогого вина показали хорошие результаты за последнее десятилетие, а исследования говорят, что у них низкая корреляция с традиционными активами. Ограниченное предложение инвестиционных вин, мобильность и относительно низкие затраты на их хранение являются преимуществом. Есть также огромный рост спроса со стороны ориентированных на престиж потребителей в Китае и на других развивающихся рынках.

 

Однако это обоюдоострый меч: если Chateau Lafite, чье на столе появление обязательно произведет впечатление на областного партийного секретаря в Китае, выросло в цене, то также выросло и количество подделок. По некоторым оценкам количество Lafite, выпитого в Китае в прошлом году, превзошло объем его производства почти в десять раз. Винные инвестиции требуют оплаты хранения, а винные фонды часто довольно дороги. Экспертиза подлинности и осторожность – это ключевые факторы при выборе консультантов и хранилищ, так как случаи мошенничества и чрезмерной платы за хранение встречаются часто.

 

 

АНТИКВАРИАТ/ПРЕДМЕТЫ ИСКУССТВА

 

 

Самая необычная инвестиция из большой четверки и Роузману она нравится больше всех остальных. Что такое искусство? Трудно сказать, но что бы оно ни было, оно, похоже, растет в цене, а некоторые сегменты этого рынка взмывают в небо даже в тяжелые времена последнего кризиса.

 

Хотя меня и беспокоит то, что этот рынок очень зависим от 1% и потому страдает от падения их доходов, Роузман считает, что рост количества богачей на развивающихся рынках будет управлять будущим ростом цен.

 

Есть ПИФы, специализирующиеся на антиквариате, но опять же расходы будут слишком высоки и экспертиза подлинности чрезвычайно важна. Очевидно, что мошенничество – это реальный риск.

 

 

ЗОЛОТО

 

 

Это классическая защита от вечных карманников: печатания денег и инфляции. Предложение ограничено, а его новым источникам потребуется время, чтобы начать добычу. Золото показало  фантастические результаты за последнее десятилетие, - оно выросло на более чем 400%, - и получило гораздо более широкое признание, привлекая институциональных инвесторов. Затраты на хранение могут быть низкими, и, к счастью, нет необходимости платить инвестиционному менеджеру.

 

Роузман утверждает, что для инвесторов с размером инвестиционных активов в $5-10 млн (€4-8 млн) уместно ассигновать около 20% в SWAG. Он призывает к осторожности и должной осмотрительности.

 

Я открыто симпатизирую соображениям, по которым SWAG набирает популярность, но меня, тем не менее, беспокоят расходы, мошенничество и потенциальная угроза того, что факторы, вызывающие печатание денег и финансовые репрессии, могут повлиять на вино и художественные ценности.

 

Роузман убедительно утверждает, что на самом деле, по сравнению со многими финансовыми активами, активы SWAG, как правило, просты и надежны.

 

В некотором смысле суть здесь в классической дилемме инвесторов, рассматривающих необходимость выплаты высоких комиссий – обещание по-настоящему некоррелируемых и защитных активов против гарантированно высоких расходов, с помощью которых можно попытаться получить хороший результат.

 

Если Роузман прав, то моя озабоченность по поводу расходов покажется мелочной. Мы согласны по поводу осмотрительности и экспертизы подлинности: если море денег вольется в искусство и вино, можно быть уверенным, что количество случаев мошенничества будет расти.

 

Осторожность очень пригодится, как с точки зрения защиты инвесторов с помощью экспертизы подлинности, так и относительно истинной страховой ценности активов SWAG в рамках такого правдоподобного сценария, включающего финансовые репрессии и безудержное печатание денег.

 

topwar.ru

 

P.S. ФІРТКА: В Україні вино замінюємо на горілку (в Радянські часи горілка була "валютою")))))

 

 


28.08.2012 1950 0
Коментарі (0)

15.03.2025
Олег Головенський

Суперпублічний Ілон Маск – це лише вершина «технократичного айсберга», який сьогодні формує революційну політику та стратегію США. ПейПал-мафія, - саме так сьогодні означають команду технократів, яка їх підспудно формує.  

1195
08.03.2025
Олег Головенський

Грем Пероллз (Graham Perolls) — Офіцер Найвидатнішого Ордену Британської Імперії (Officer of the Most Excellent Order of the British Empire) та Кавалер Найвищого Ордена Святого Михайла та Святого Георгія (Companion of the Most Distinguished Order of St. Michael and St. George).  

1711
07.03.2025
Тетяна Ткаченко

Про найчастіші запити від батьків та дітей, складні емоції підлітків, доцільність покарання та потребу любові, журналістка Фіртки поспілкувалась із івано-франківською психологинею Іриною Волощук.  

1153
03.03.2025
Вікторія Матіїв

Про адаптацію та реінтеграцію ветеранів, проєкти, спрямовані на підтримку родин загиблих бійців та виклики для дружин полеглих воїнів, журналістка Фіртки поспілкувалася із директоркою комунального закладу "Ветеранський простір", засновницею громадської організації "Дружини Янголів", дружиною загиблого захисника Павла Василіва — Любов'ю Василів.

1477
25.02.2025
Вікторія Косович

Роман Бончук — митець з Івано-Франківська, відомий своїми масштабними полотнами, муралами та концептуальними роботами.  Про саморозвиток, роль філософії, виклики сьогоденного мистецтва та нюанси творчого процесу митець розповів журналістці Фіртки.

4538
23.02.2025
Олег Головенський

Петро Порошенко в одному зі своїх виступів «офіційно» висловив переконання в тому, що 26 жовтня поточного року в Україні будуть вибори: «Зафіксуйте цю дату».  

2651 1

В ситуації Гіпермодерну цитатне шкільне знання не працює. І те, що відбувається в Америці, є блискучою ілюстрацією цього висновку. Усі ці пласкі визначення типу «праві лібертаріанці», «нові консерватори», «технофa...ти» - це ні про що.

142

Йтиметься про Православну Церкву України - справжню Українську православну Церкву, адже  УПЦ (в єдності з МП) має стільки «українського» як морська свинка – «морського».

648

Сімейна групова терапія, різноманітні майстер-класи, психологічна підтримка, гуртки та екскурсії, консультації та профорієнтація, робота з тренерами та різноманітні дитячі гуртки, - це навіть неповний перелік наших активностей.

1248

Вони потребують нашої допомоги. За статистикою, кількість поранених військових в Україні вже сягає 400 тисяч. Це не просто цифри — це люди, які захищали нас, а тепер лишились сам-на-сам зі своїми проблемами.

993
10.03.2025

Перекуси повинні бути корисними, поживними та здоровими. Це своєю чергою допоможе залишатися в тонусі та бути продуктивними.  

8932
06.03.2025

У Києві відбулися фінальні змагання конкурсу "Кулінарні батли", у якому взяли участь переможці регіональних етапів — учні 8-9 класів та професійно-технічних освітніх закладів із Київської, Львівської, Одеської, Полтавської, Чернігівської та Івано-Франківської областей.  

898
03.03.2025

Піст — це не лише духовна практика, а й випробування для організму, особливо якщо раціон змінюється різко. Відмова від продуктів тваринного походження, скорочення білків і жирів може призвести до дефіцитів та зниження енергії.  

610
10.03.2025

Говорячи про мотивацію відвідування релігійних служб, найчастіше ті мешканці заходу, які беруть у них участь, називають спілкування з Богом (52,9%), участь у молитвах, релігійних обрядах (51%).  

582
06.03.2025

Погінський монастир Успіння Матері Божої запрошує прикарпатців на нічні чування.  

1166
02.03.2025

Великий піст у 2025 році розпочнеться у понеділок, третього березня.  

1237
27.02.2025

У 2024 році частка тих українців, хто відповідав, що регулярно надає матеріальну підтримку Церкві, склала до 12%.  

1105
14.03.2025

Мурали або стінописи сьогодні не є чимось незвичним. У містах України, зокрема й в Івано-Франківську, на вільних стінах будинків час від часу з'являються різноманітні нові прояви вуличного мистецтва.  

32564 1
13.03.2025

Після закінчення війни буде знятий воєнний стан, і після зняття воєнного стану вибори проходитимуть згідно з українським законодавством.  

1349
11.03.2025

У минулому банкір та керівник Банку Канади, Марк Карні виграв вибори на посаду лідера чинної Ліберальної партії Канади й замінить Джастіна Трюдо на посаді прем'єр-міністра.  

488
10.03.2025

Закон про забезпечення прав добросовісного набувача (12089) на фінальній стадії розгляду.  

1034 1
06.03.2025

Євродепутати від проєвропейської партії "Volt" надішлють лідерам ЄС план, у якому серед дев'яти пунктів закличуть позбавити Угорщину права голосу.  

510