Джейсон Хамлин: Всемирный дефицит серебра, наценки на серебряные Орлы достигли 40%
Сегодня цены на серебро на товарной бирже COMEX снова упали ниже $23. В моей предыдущей статье под заглавием «Не обращайте внимания на цены COMEX – серебряные Орлы у дилеров распроданы, стоят $33 на интернет аукционе Ebay» (IgnoreCOMEXPricing - SilverEaglesSoldOutatDealers, $33 onEbay) подробно говорилось о том, насколько далеки от реальности стали цены на COMEX. Поэтому после падения во вторник я решил прикупить еще немного серебряных монет. Еще до того как я поднял трубку, я понимал, что это будет непросто, но у меня есть несколько дилеров в Колорадо и Калифорнии, которые всегда могли поставить товар с разумной наценкой.
Теперь все иначе. Первый мой звонок был адресован одному из крупнейших металлических дилеров в Южной Калифорнии, у которого я купил значительную часть своего золота и серебра за последнюю декаду. Только в прошлом месяце я купил у них несколько тубов серебряных орлов с наценкой приблизительно в $2.65 на рынок. Я покупал эти монеты и в январе для родственника, и наценка была такой же.
В прошлом, когда я видел материалы о дефиците предложения и растущих наценках, я всегда мог получить товар в этом месте с разумной наценкой, никогда не превышавшей 10% на цену рынка. Но сегодня мне сказали, что я могу заказать только с поставкой в конце мая или июне, а наценка будет $5 на рынок.
За последние несколько недель наценка почти УДВОИЛАСЬ, несмотря на резкое падение цены на серебро и инвестиционные эмоции на якобы многолетних минимумах. Управляющий магазина сказал мне, что серебряный дефицит наблюдается по всему миру, а получить товар и удовлетворить спрос становится очень трудно.
Я решил легко не сдаваться и позвонил другу и коллеге по имени Чад (Chad), управляющему дилера CornerstoneBullion в г. Денвер, штат Колорадо. Я лично несколько раз покупал металлы у Чада и рекомендовал его моим читателям. Он всегда мог найти для меня товар и, хотя наценки колебались, они всегда оставались в долях процента от самых дешевых интернет дилеров. Вот что он ответил:
В основном все будет отправлено со Двора в начале июня. Наценки в данный момент$4.99-5.50, в зависимости от количества. Ситуация сейчас невероятная. Наценки на мусорное серебро (монеты, находившиеся в обращении до 1964 года) (junk silver) - $5-6 на унцию на цену рынка!
Затем я полез в сеть на сайт Tulving.com, чтобы посмотреть пополнили они или нет складские запасы, но все их популярные серебряные инвестиционные продукты оказались распроданы, включая серебряных Орлов. У APMEX вроде бы есть товар, но они просят около $31 за серебряного Орла или около $8 к рынку. Это наценка в 36%.
Цены на онлайн аукцион eBay еще выше - $32 за серебряного Орла или около $9 к рынку. Это наценка в 40%! Серебряные орлы с давностью чеканки в несколько лет продаются за$700 за тубу (20 монет), а это $12 к рынку или наценка более 50%.
Хотя торговцы бумажными контрактами на серебро хотят, чтобы вы поверили, что цена упала до $23 за унцию, в реальном мире ситуация совсем иная.
Если у кого-то есть средства и возможность совершать поставки с COMEX на сегодняшних уровнях, они бы наверное так и поступили?
Не совсем так. Несколько богатых инвесторов сообщили, что они не смогли совершить поставку и банки их заставляют рассчитываться наличными. Такие действия заставят задуматься относительно того, есть ли золото и серебро на складах в принципе.
Какой бы ни была ситуация в реальности, расхождение между бумажными и свободно-рыночными реальными ценами по всему миру никогда не было больше. Происходит нечто действительно странное и создается ситуация, когда растущий спрос и дефицит предложения вызывает понижение цены. Это нарушает фундаментальный экономический закон спроса и предложения, подтверждая тезис Золотого антитрестового комитета GATA и других о манипуляциях ценами на золото и серебро.
Один из способов покупки золота и серебра по искусственно низким ценам – это акции Центрального фонда Канады (CentralFundofCanada (CEF)). Фонд существует с 1961 года и держит 95% или более своих активов в не обремененном, разделенном, застрахованном, пассивном, долгосрочном и физическом золоте и серебре. Запасы металлов и безопасность хранилищ инспектируются дважды в год директорами и/или топ-менеджерами Центрального фонда. В каждом случае инспекции обязаны проводиться в присутствии внешних аудиторов Центрального фонда и сотрудников банка. Вот что говорит глава Фонда:
Наши металлы хранятся в отдельных клетках, на которых напечатано имя владельца, а сверху каждой паллеты нанесена надпись - Центральный фонд или Центральный золотой трест (Central Fund/Central Gold-Trust). Это не позволяет банку использовать эти активы в своих целях. Мы платим страховой компании Lloyds of London за покрытие любых возможных убытков.
Бумаги Центрального фонда Канады всегда торгуются с премией к нетто ценности его активов, которая иногда бывает выше 20%. Но в данный момент эти акции торгуются со скидкой. Для CEF это редкий случай, и он дает возможность купить драгоценные металлы по ценам COMEX или даже ниже. Если история повторится, акции CEF вернутся к хорошей наценке в ближайшем будущем по мере роста цен на драгоценные металлы. Хотя это и не то же, что иметь металлы полной собственности, но я считаю такой путь - следующим лучшим, а недавняя распродажа предоставляет великолепную возможность для создания или увеличения вашей позиции.
Растущее расхождение между ценой на бумажное серебро и физический металл должно уже скоро сократиться. Чем быстрее крупные инвесторы осознают его факт и начнут действовать, тем быстрее оно исчезнет или обанкротит COMEX из-за того, что та предлагает инвесторам крупные выплаты наличными, чтобы отвадить их от совершения физической поставки. Тем временем, если кто-то сможет найти мне серебряных Орлов по цене COMEX или близко к ней, я расстанусь с большим количеством бумажных купюр. Запасайтесь, если, конечно, сможете найти.
+++++++++++++++++++++++++
ZEROHEDGE.COM: Отказы в поставке физического металла на Comex и золото в хранилище банка JPMorgan
Silverdoctors: Бывшему главе CME (управляющей компании биржи Comex) отказано в поставке по 2 золотым контрактам!
http://silverdoctors.com/former-cme-ceo-refused-physical-delivery-for-2-gold-contracts/
24.04.2013
Признаки крайнего сжатия на рынке физических драгоценных металлов продолжают выходить на свет.
Последняя информация касается бывшего главы CME Лео Меламеда (Leo Mahlamed), которому 2 апреля якобы было отказано в поставке по двум золотым контрактам (200 унций – около 6,5 кг). По слухам из торговой ямы, ему была предложена складская расписка.
По сведениям источника, Меламед – ТЕКУЩИЙ член правления и почетный председатель CME и возглавлял организацию с 1969 по 1993 гг.
Источник JSMineset. http://www.jsmineset.com/
* * *
Zerohedge: Так что же происходит с золотом на складах JPMorgan?
24.04.2013
Мы знаем, что в начале октября 2010 года, когда золото закрылось на рекордно высоком уровне $1,320 банк JPM решил вновь открыть свое ранее законсервированное хранилище из-за стремительно растущего спроса на мощности по хранению металлов. Оно стало пятым официальным частным хранилищем золота биржи Comex в Нью-Йорке наряду с объектами банков HSBC, Bank of Nova Scotia, Brinks и MTB (и, конечно же, ФРБ Нью-Йорка).
Нам также известно, благодаря эксклюзиву Zero Hedge, что хранилище JPM – крупнейшее частное золотое хранилище в мире – расположено по адресу 1 Chase Manhattan Plaza и буквально прилегает к хранилищу ФРБ Нью-Йорка – 30 м и пять этажей ниже уровня улицы.
Мы знаем, что долгое время там находилось 2,5 млн унций (32,000 унций в т) доступного (eligible) (то есть находящегося в процессе оформления сделки, но не поставленного золота; с его помощью невозможно осуществить поставку физического металла по контракту) золота и его количество падало очень постепенно до самого последнего времени.
Мы знаем, что суммарного количество зарегистрированного (registered) (физически находящегося на складе) золота, оставалось неизменным последние 4 года, достигнув пика в начале 2006 года.
Подробно о разнице двух категорий см. здесь. http://www.zerohedge.com/article/25-scotia-mocattas-silver-transferred-registered-eligible-status-45-reduction-physical
И наконец, всем известно, что за последний месяц резко подешевело, что в основном пока остается без объяснений.
Но, возможно, немногим известно, что хотя количество зарегистрированного золота оставалось неизменным, количество доступного металла за последние несколько недель рухнуло с почти 9 млн унций до лишь 6,1 млн сегодня – самый низкий показатель с середины 2009 года. Золото JPMна графике черным.
Нажмите на картинку для увеличения.
И никому не известно, почему вся динамика изменений количества доступного золота приходится на одну компанию – JPMorgan. Количество доступного золота этого банка рухнуло с чуть менее 2 млн унций в конце 2012 года до почти рекордного минимума в 402,374 унций на сегодняшний день. Падение на 20% за один день, хотя его уровень остается чуть выше рекордного минимума 5 апреля, когда количество складского золота упало до 142,700 унций – чуть более 4 т (см. график ниже).
Нажмите на картинку для увеличения.
Это произошло за несколько дней величайшей однодневной распродажи золота в истории.
Вот некоторые вопросы, на которые мы хотели бы получить ответы:
- 1. Что случилось с коммерческим золотом из хранилища JPM, и какова причина исторического падения его уровня?
- 2. Золото, в отличие от бумаги, невозможно напечатать из воздуха, а также стереть или пустить в шредер. Где теперь золото, покинувшее хранилище JPM, особенно учитывая то, что количество зарегистрированного золота JPM и суммарного золота Comex практически не менялось за период?
- 3. Переместилось ли это золото через улицу и оказалось в хранилище по адресу 33 Liberty street – ФРБ Нью-Йорка?
- 4. Что произойдет если и/или когда хранилище JPM останется без коммерческого золота и банк получит требование о поставке?
Любознательные граждане хотели бы знать…
++++++++++++++++++++++
Объем хранения золота у JPMorgan упал за 24 часа на 65%, чтобы это значило?
Мы уверены, что это последствие нашей статьи за прошлую ночь под заголовком "Что происходит с Золотом в хранилище JPMorgan?" , в которой мы показали абсолютное опустошение "объемов хранения" (или коммерческие) золота складируемого в хранилищах JPM..., мы были не единственными кто проверял каждые пять минут появления данных по депозитарию Comex золото 25 апреля. Несколько минут назад мы наконец получили их, и это круто.
Потому что только за последние 24 часов, с 24 апреля по 25 апреля, в соответствии с Comex, запасы золота у JPM упали с 402.4К унций до 141.6K унций, падение на 65% в течение 24 часов,- самый низкий объем золота числящий по записям в хранилище со времени повторного его открытия в октябре 2010 года!
Все видели, что происходило в банке. Ниже, пожалуй, лучшая графика того, как происходили "движения в хранилище"
Абсолютный крах хранящихся объемов золота у JPM, означало общее падение хранения Comex золота до 5,8 млн. унций, на половину от того, что было в начале 2011 года, и до уровней, которые видели последний раз в марте 2009 года.
Итак, еще раз, как и вчера вечером, мы задаем те же вопросы, которые еще более критические, чем они были 24 часа назад:
1.Что случилось с золотом в коммерческих хранилищах JPM, и что стало причиной исторического просадки?
2. Золото, в отличие от распоряжения, не создается из тонкого воздуха, оно не может быть уничтоженным или удаленным. Где золотое дно на складе JPM?
3. Кто-нибудь из-за этого золота проделает последним свой путь через улицу до здания хранилища расположенного на 33 улице Свободы?
4. Что произойдет, если / или когда JPM хранилище коммерческого золота опустошится и JPM получает требования?
Кстати, JPM сейчас насчитывает сейчас всего ничтожные 5 тонн золота оставшиеся на хранении. Мы надеемся, что это максимально допустимый уровень для неминуемого запроса пополнения, потому что если завтра они получат запросы на снятие 141,581.5 унций +1, то все станет действительно интересным.
Источник: http://www.zerohedge.com/news/2013-04-25/jpmorgans-eligible-gold-plummets-65-24-hours-all-time-low
++++++++++++++++++++++++
Societe Generale прогнозирует спад S&P до 450, и $10 тысяч за унцию золота
Aналитик Societe Generale Альберт Эдвардс
В опубликованной сегодня записке инвесторам аналитик Societe Generale Альберт Эдвардс пишет следующее:
За некоторыми редкими исключениями … аналитики не любят выделяться из толпы. Это рискованно и представляет опасность для карьеры. С такими мыслями мы повторяем наши ключевые прогнозы о том, что S&P просядет до дна примерно в 450 пунктов, что будет сопровождаться снижением (доходности) 10-летних американских облигаций менее одного процента и (ростом) золота выше 10 тысяч долларов [за унцию].
Далее Эдвардс делится невероятно мрачными перспективами:
Мой опыт работы за последние 30 лет убедил меня, что попытки политиков управлять экономическими циклами, по сути, делают ситуацию ещё более нестабильной. Их постоянные интервенции на рынок к вящему их удивлению вдруг спустя несколько лет взрываются им же прямо в лицо. Текущий раунд валютного стимулирования не станет исключением. Ранее мы уже писали, цитируя Марка Фабера, о том, что «Федрезерв уничтожит мир» своим печатанием денег. На горизонте явно маячит быстрая инфляция. Которой не произойдёт без потери уверенности в политиках по японскому сценарию, на фоне того, как мы будем всё глубже погружаться назад в рецессию и создавать оторванные от реальности движения рынка.
Что касается золота, Эдвардс утверждает, что подступающая к порогу рецессия положительно скажется для драгметаллов:
Золото в 1974-1976 годах скорректировалось больше 47 процентов, прежде чем в 1980-м вырасти более чем в 8 раз до 887 американских доллларов за унцию. Крутая коррекция является нормой перед параболическим скачком… обладание золотом является ставкой против компетенции центробанков, а учитывая их послужной список, я с удовольствием эту ставку буду продолжать сохранять.
Это конечно смелые заявления, но Эдвардс неустрашимо плывёт против течения. Далее он пишет:
В этом бизнесе существуют некоторые непреложные истины. Экономисты обычно предсказывают возврат к тренду роста, и никогда не будут предсказывать рецессию. Финансовые стратеги склонны предсказывать, что рынок будет расти на 10 процентов каждый год, и никогда не предсказывают медвежьего рынка.
Но на этот раз как минимум один стратег делает именно это.
