Відхід від долара. Інтерв'ю з Полом Крейгом Робертсом

 


Stack of One Hundred Dollar Bills U.S.По мнению Пола Крейга Робертса, Федеральный резерв США загнал себя в тупик. Повышение процентных ставок укрепит доллар, даст ему новую жизнь в качестве мировой резервной валюты, и приостановит уход в золото, однако оно также разрушит рынок облигаций и фондовую биржу, и уничтожит ценность деривативов в банковских балансовых отчётах. Майк Уитни поинтересовался у доктора Робертса, пожертвует ли Федрезерв долларом ради спасения банков, и как это скажется на влиянии Вашингтона на остальной мир. По ответам Робертса понятно – он считает, что дни финансовой гегемонии и мирового лидерства Вашингтона сочтены.

Майк Уитни: Рискует ли доллар США потерять свой статус резервной валюты? Как эта потеря повлияет на лидерство Америки и на другие страны?

Пол Крейг Робертс: В некотором смысле доллар уже потерял свой статус резервной валюты, однако это событие пока ещё не признано официально; также оно ещё не коснулось валютных рынков. Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) объявили о намерении прекратить пользоваться долларом США для ликвидации нарушений торгового баланса, вместо этого рассчитываясь валютами своих стран. Также есть сообщения, что Австралия и Китай собираются оплачивать торговые счета без использования доллара.

Объяснения этому даются разнообразные. БРИКС намекают, что устали от финансовой гегемонии США и обеспокоены стабильностью доллара в виду чрезмерного выпуска Вашингтоном нового долга и новых денег для его финансирования. Китай, Австралия и Япония сослались на избежание платы за транзакции, связанные с обменом их валют сначала на доллар, а затем на другие валюты. По их словам это шаг, позволяющий экономить на издержках и уменьшить плату за транзакции. Такое решение возможно является лишь дипломатическим прикрытием отказа от американского доллара.

Частичное закрытие государственных учреждений США, произведённое в октябре 2013 года, а также (преувеличенная) угроза невыполнения долговых обязательств, привели к заключению беспрецедентных соглашений о валютных свопах между Центральным банком Китая и Банком Англии. Причина этих валютных свопов состояла в необходимости принятия мер предосторожности, связанных с возможным крахом доллара. Другими словами, нестабильность США рассматривалась как угроза международной системе расчётов. Роль доллара в качестве резервной валюты несовместима с мерами предосторожности против возможного краха доллара. Призыв Китая к «деамериканизированному миру» – явный признак возрастающего недовольства безответственными действиями Вашингтона.

Подводя итог можно говорить о переменах в отношении к американскому доллару и принятии финансового лидерства США. Поскольку октябрьский дефицит и кризис вызванный лимитом задолженности до сих пор не были разрешены, а лишь перенесены на январь/февраль 2014 года, повторение октябрьского тупика только поспособствует подрыву уверенности в долларе.

Несмотря на это, большинство стран пришли к выводу, что США злоупотребили не только ролью мировой резервной валюты, а ещё и силой Вашингтона для навязывания своей воли и действий вне закона через своё финансовое превосходство, а также поняли, что этой финансовой мощи противостоять гораздо сложнее, чем военной силе Вашингтона.

Майк Уитни: Как валютное стимулирование Федрезерва влияет на доллар и финансовые активы?

Пол Крейг Робертс: Политика Федрезерва по выпуску большого количества новых денег для поддержания балансовых отчётов крупных баков, и для финансирования текущего большого дефицита бюджета –  это ещё один фактор, подрывающий роль доллара в качестве резервной валюты. Ликвидность, которой Федеральный резерв накачал финансовою систему, привела к образованию огромных пузырей на рынке ценных бумаг и на фондовой бирже. Стоимость ценных бумаг в США настолько высока, что не соотносится с балансовыми отчётами Федрезерва и масштабным выпуском новых долларов.

Более того, центральные банки и некоторые инвесторы осознали, что Федрезерв заперт в политике поддержания цен на облигации. Если Федрезерв перестанет поддерживать цены облигаций, процентные ставки возрастут, цены связанных с задолженностью деривативов на балансовых отчётах банков упадут, и фондовая биржа с рынком ценных бумаг рухнут. Посему, сворачивание валютного стимулирования рискует вызвать финансовую панику.

Федеральный резерв может печатать деньги, за которые можно приобрести ценные бумаги, однако он не может напечатать иностранные валюты, за которые приобретаются доллары. По мере повышения обеспокоенности по поводу доллара, его обменная стоимость снизится, поскольку на валютных биржах будет продаваться больше американской валюты. Так как США являются страной зависимой от импорта, это выльется в повышение цен внутреннего рынка. Повышение инфляции впоследствии отпугнёт владельцев доллара.

Согласно последним данным, Китай и Япония сократили свои запасы казначейских ценных бумаг США на сорок миллиардов долларов. По сравнению с размером рынка это не большая сумма, однако она сигнализирует о перемене в продолжительном накоплении. В прошлом Вашингтон мог рассчитывать на Китай и Японию, которые перерабатывали свои активные сальдо торгового баланса, вместе с активным сальдо США, в государственный долг Америки. Если желание зарубежных стран приобрести государственный долг уменьшится, а дефицит федерального бюджета – нет, Федрезерву придётся увеличить валютное стимулирование, тем самым подвергая доллар ещё большему давлению.

Другими словами, чтобы избежать близящегося кризиса, Федрезерву придётся продолжить политику, которая в перспективе приведёт к кризису. Это может быть либо финансовый кризис прямо сейчас, либо кризис доллара позже.

Майк Уитни: Каким будет ответ Китая на смену экономической позиции Америки?

Пол Крейг Робертс: Когда в 2006-ом я встречался с китайскими политиками, я посоветовал им не вечно полагаться на американский рынок потребления, поскольку он уничтожался перенесением производственных процессов за границу с использованием местной рабочей силы. Я отметил, что большое население Китая обеспечивало политиков потенциалом огромной экономики. Они ответили, что политика одного ребёнка, необходимая ранее для предотвращения ситуации, в которой население Китая могло перерасти социальную инфраструктуру, мешала развитию экономики бытового потребления. Поскольку фермеры больше не имели возможности полагаться на большое количество детей, которые бы поддержали их в старости, они копили деньги для обеспечения самих себя на склоне лет. Китайские политики поведали о своём намерении разработать систему социального обеспечения, которая позволила бы населению более уверенно тратить доходы. Не знаю, насколько Китай продвинулся в этом направлении.

С 2006 года правительство Китая позволило юаню возрасти на 25 или 33 процента, в зависимости от выбора базовой валюты. Повышение обменной стоимости валюты не повредило ни экспорту, ни экономике. Более того, США уже не производят многое из продукции, делавшей их зависимыми от Китая, и другие развивающиеся страны не располагают сочетанием технологий, которое американские корпорации предоставили Китаю с его избыточным количеством рабочей силы. Поэтому маловероятно, что Китай столкнётся с какой-либо угрозой своему развитию, за исключением политических мер США, разработанных специально для того, чтобы отрезать Китай от источника ресурсов. Примером такой политики является недавняя сосредоточенность американских войск на зоне Тихого океана, объявленная режимом Обамы.

Китай может дестабилизировать американский доллар, переведя свои активы в валюту США и выбросив доллары на валютные биржи. Федрезерв не сможет организовать валютные свопы с другими странами, которые были бы достаточно большими для покупки выброшенных долларов, и обменная цена американской валюты упадёт. Такой шаг может стать ответом Китая на военное окружение, произведённое Вашингтоном.

При отсутствии противостояния, правительство Китая, вероятнее всего, постепенно переведёт доллары в золото, другие валюты, и в такие материальные ценности, как нефтяные залежи и полезные ископаемые, а также в предприятия пищевой промышленности.

Валютное стимулирование стремительно увеличивает запас доллара, однако по мере того, как другие страны обращаются к альтернативным средствам урегулирования своих торговых дисбалансов, спрос на доллар не повышается, несмотря на увеличение его количества. Таким образом, цена доллара должна упасть. Будет ли падение проходить постепенно в течение длительного времени, или же это случится неожиданно в связи с непредвиденным Чёрным лебедем – время покажет.

Источник 

 MixedNews


08.11.2013 675 0
Коментарі (0)

22.07.2025
Дарина Кочержук-Слідак

Прокуратура бореться з незаконним захопленням лісів, але корупція гальмує справедливість.  

79
17.07.2025
Катерина Гришко

Родичі пробачили хлопцю, знаючи про «своєрідний характер» загиблої і його нелегке дитинство, і просили в суді застосувати менш суворе покарання.  

2872
13.07.2025
Вікторія Матіїв

Дружина полеглого воїна Любов Галько розповіла журналістці Фіртки, яким був Руслан Галько — у повсякденному житті, в родинному колі та на фронті.

21027
09.07.2025
Тетяна Дармограй

В інтерв’ю професорка кафедри судової медицини Івано-Франківського національного медичного університету Наталія Козань розповіла про процес та методи ідентифікації тіл загиблих військових, виклики, з якими стикаються фахівці та чому ця робота — це насамперед про гідність.  

1949
05.07.2025
Вікторія Косович

Про те, що таке фемінізм, як він розвивався в українському суспільстві та чому його не потрібно боятися, Фіртка поспілкувалася з журналісткою та письменницею, авторкою книги "Слово на літеру "Ф" Іриною Славінською.

1331 1
30.06.2025
Тетяна Ткаченко

Про актуальність проблеми больового синдрому в периопераційному періоді журналістці Фіртки розповів завідувач кафедри анестезіології та інтенсивної терапії Івано-Франківського національного медичного університету, професор Іван Тітов.  

2344

Я відкладаю роботу над перекладом книги. Виходжу з кабінету, де практикував Вольфганг Льох, засновник психоаналітичного об'єднання... Спускаюся повз книжковий магазин, де збиралися тюбінгенські філософи, і де Ернст Блох шукав світлі сторони соціалізму. Повертаю ліворуч і натрапляю на інший книжковий магазин, де працював і писав Герман Гессе...

657

По соцмережах пішла дискусія про зрізані кілька дерев (ялинок) на Івано-Франківській Площі Ринок. «Політично» мотивований ґвалт наростає. Аж до вимог «засадити» ринкову площу деревами та зробити парк.

2123

Гадаю багато хто був свідком такої ситуації в церкві, коли дитина могла пробігтись у церкві, кудись заглядати, можливо щось голосно запитувати й одразу отримати зауваження або присоромлення від інших, часто старших, людей або бабусь.

803

Ніколи ідіотизм не стає більш очевидним, як у момент, коли починають його зводити у абсолют великі писарі сентиментально-переконливих текстів у редакційних кімнатах центрів, які «творять думки».

1393
21.07.2025

Час останнього прийому їжі може впливати на здоров’я не менше, ніж її склад.  

107
13.07.2025

Першими жнива на Прикарпатті почали хлібороби Покуття.

453
10.07.2025

У сучасному ритмі життя готувати "здорову вечерю з трьох страв" щодня — радше мрія, ніж реальність. Але це не означає, що збалансоване харчування — лише для тих, хто має багато часу. Навпаки: з правильним підходом можна харчуватися повноцінно, навіть маючи 15–20 хвилин на день.  

983
21.07.2025

У Святому Письмі є притча, що вчить милосердю і взаємодопомозі, яку часто наводять як приклад для сучасного суспільства.  

114
17.07.2025

На Прикарпатті готуються до щорічної Всеукраїнської Патріаршої прощі до Галицької Чудотворної ікони Матері Божої у Крилосі. Проща відбудеться 2-3 серпня.  

736
15.07.2025

Християнська родина — це не лише осередок любові й підтримки, а й «домашня Церква».  

727
11.07.2025

П'ятого серпня цього року в часі прощі з нагоди вшанування чудотворної ікони Гошівської Богородиці відбудеться презентація нової ікони тифлографічно-акустичного типу «Богородиця з Гошева».  

670
11.07.2025

Історія занепаду пам’ятки архітектури та боротьба за його повернення громаді.

8190
15.07.2025

У понеділок, 14 липня, генсек НАТО Марк Рютте під час зустрічі із президентом США Дональдом Трампом у Білому домі нагадав президенту США, кого Росія відправила керівником делегації на переговори до Стамбула.

779 2
09.07.2025

Президент США Дональд Трамп, аби втримати пУтіна від вторгнення в Україну, погрожував російському диктатору «розбомбити Москву до бісової матері».

863
04.07.2025

«Більдерберзький клуб» — одна із найбільш загадкових закритих «тусовок». Зустрічі клубу щороку тривають кілька днів щоразу в іншому місці.

2146 4
02.07.2025

Президент США Дональд Трамп оглянув новий центр утримання мігрантів "Алігатор Алькатрас" у Південній Флориді.  

805