Егон фон Гейєрц: Шість найважливіших подій, які змінять хід історії

 

 

Никогда ранее риск для мировых инвесторов  не достигал таких масштабов, как сейчас. Но к сожалению, очень немногие осознают беспрецедентные риски, грозящие миру. Для тех, кто понимает риск и принимает правильные решения, это будет «путь к счастью». Но лишь немногие выбирают этот путь. Большинство инвесторов продолжают жить в надежде, что текущие тенденции будут продолжаться вечно, но к сожалению, эти люди окажутся «на мели и в беде».

Риск прямо перед нами, но мало кто видит его.

Давайте проясним, какие события могут реально изменить мир:

 

1. Ни одно суверенное государство не в состоянии выплатить свой долг - Это неопровержимое утверждение, и те, кто не понимает этого, живут в отрицании действительности. Государственный долг в последние два десятилетия рос геометрически, и правительства не могут и не намерены выплачивать долги кредиторам. Они не в состоянии даже выплачивать проценты, вот почему во многих странах вводятся отрицательные процентные ставки. Значит, они не только не вернут капитал, но инвесторы сейчас платят странам-банкротам за привилегию владеть их никчёмными бумагами. Невозможно понять, зачем инвесторам держать $100 трлн долга, не приносящего дохода или с отрицательным доходом, без всяких шансов вернуть свои деньги обратно. Никто не волнуется о доходе от своих денег, а сейчас, кажется, инвесторов не беспокоит даже просто возврат своих денег. Это шокирующая ситуация, которая в конечном итоге приведёт к полному коллапсу всего суверенного долга.

 

2. Ни один банк не вернёт деньги вкладчикам - я знаю, что очень немногие верят этому утверждению. Потому что если бы они верили, они бы не держали $200 трлн в финансовой системе, плюс $1.5 квадриллионов деривативов в банковской системе. Акции банков в Европе, например Deutsche Bank в Германии или банк Monte Paschi в Италии, продолжают падать до новых минимумов. Как я утверждал в недавней статье, курсы акций большинства европейских банков, как и многих американских банков, таких как Citigroup или Bank of America, с 2006 года упали на 70-95% и продолжают падать до нуля. Потребительские заимствования продолжают расти в геометрической прогрессии. Студенческие ссуды в США сейчас составляют $1.4 трлн, с 2006 года они выросли всего лишь в три раза. Уровень преступности также растёт в геометрической прогрессии, так как большинство студентов не могут найти работу.

 

3. Фондовые рынки упадут на 90% или больше - я знаю, что большинство инвесторов сочтут это сенсационным заявлением, сделанным кем-то совершенно невменяемым. Но позвольте мне напомнить инвесторам, что когда между 1929 и 1932 годами индекс Доу упал на 90%, экономические условия в США и остальным миром были намного лучше тех, что мы имеем сейчас. Экономические условия во всём мире быстро ухудшаются, но фондовые рынки продолжают расти до головокружительных высот. Инвесторы полагаются на игрушечные или печатные деньги. Прибыли компаний из индекса S&P снижались пять кварталов подряд. Индекс Доу сейчас оценивается с 24-кратной прибылью по GAAP (общепринятые нормы бухгалтерского учёта). А доходы от продаж с учётом обратного выкупа акций с 2006 года снизились на треть. Да, правительства всего мира запустят самую масштабную программу печатания денег в истории. Но это совершенно неэффективно, влияние на мировую экономику будет нулевым. Времена создания благополучия ошибочными кейнсианскими методами, путём печатания никчёмных листков бумаги (или электронных денег), теперь позади. Напечатанные деньги только обостряют долговую проблему. И скоро мир узнает, что нельзя решить проблему применением тех же методов, которые были основными причинами её появления.

 

4. Рынок недвижимости обвалится - низкие процентные ставки и спекулятивный угар создали пузыри рынков недвижимости во всём мире. В 2006 году был первый предупреждающий сигнал, но с помощью широкомасштабного печатания денег и гарантий в размере $25 трлн правительствам и центральным банкам удалось отсрочить неизбежное. С тех пор мировой долг увеличился на две трети, а процентные ставки снизились с 6% до нуля или ниже его. В Швейцарии 15-летняя ипотека сейчас стоит 1.25%, а в Швеции вам не нужно даже амортизировать вашу ипотеку. А в Великобритании 6 крупных фондов коммерческой недвижимости сейчас заморозили обратный выкуп паёв. Мы говорим о 50% фондов коммерческой недвижимости, поэтому это важный сигнал, к которому нужно относиться так же серьёзно, как к кризису высоко рискованных кредитов 2006 года. Китаю с его $34 трлн долга и множеством городов-призраков и незаселённых домов также предстоят большие проблемы.

 

5. Валюты упадут до НУЛЯ - расходы, дефицит бюджета и огромные долги будут оказывать постоянное давление на все валюты. Большинство валют в последние 100 лет потеряли 97-99% в реальном выражении. Потеря последних 2-3%, вероятно, произойдёт в следующие 4-7 лет. Но проблема в том, что это последнее падение будет равно 100% сегодняшней стоимости. Это означает, что все валюты упадут до своей НУЛЕВОЙ внутренней  стоимости в следующие несколько лет. Так что все денежные накопления пропадут.  

 

6. Геополитический риск, терроризм и социальные потрясения- Эти риски выше, чем когда-либо в истории, будь то Ближний Восток, между США и Россией, Китаем и т. д. или гражданские беспорядки в Европе, США, Китае, или других странах. Волнения в обществе, терроризм и гражданская война также стали частью обычной жизни во многих странах. События в Париже, Брюсселе, Ницце, Орландо, Батон-Руж и Турции - начало тенденции, которая распространится по всему миру. На много лет мир станет весьма небезопасным. Это также резко сократит туризм и коммерческие авиаперелёты. В небезопасных условиях люди будут предпочитать оставаться дома.

Всё это для многих звучит как предсказание конца света. Инвесторы, которым хочется хороших новостей, могут просто слушать любой телеканал или читать газеты. Крайне редко риск объясняется правильно. Конечно, я надеюсь, что мои прогнозы абсолютно неверны. Но я боюсь, что буду прав. И следовательно, я считаю, что инвесторам, как и людям, которым нужно защитить то немногое, что у них есть, следует принять возможные меры.

Золото и серебро не решат все потенциально катастрофические проблемы, с которыми столкнётся мир в ближайшие несколько лет. Но это, вероятно, наилучшая страховка, которую могут держать инвесторы для защиты капитала от самого масштабного уничтожения капитала, какое когда-либо видел мир. Естественно, это должны быть физическое золото и серебро, и они должны находиться вне финансовой системы.

 

Егон фон Гейєрц,

Глава управляющей компании Matterhorn Asset Management.

 


08.08.2016 1132 1
Коментарі (1)

Василь Риба 2016.08.09, 16:44
подорожчіє лиш хліб і бульба
30.06.2025
Тетяна Ткаченко

Про актуальність проблеми больового синдрому в периопераційному періоді журналістці Фіртки розповів завідувач кафедри анестезіології та інтенсивної терапії Івано-Франківського національного медичного університету, професор Іван Тітов.  

858
26.06.2025
Олег Головенський

Фіртка вже проаналізувала декларації нардепів, керівників рад, ОВА та голів громад Прикарпаття за 2024 рік. Сьогодні — фінальна частина: декларації керівників правоохоронних органів області.

2662
24.06.2025
Павло Мінка

19 червня 2025 року Івано-Франківська обласна прокуратура повідомила: судитимуть організатора злочинної групи торговців бурштином.

933
21.06.2025
Діана Струк

Нікіта Тітов — художник, плакатист, ілюстратор. Ще кілька десятиліть тому він називав себе «ватніком», а сьогодні його роботи — символи українського спротиву. Його плакати надихають, підтримують і попереджають: Україна — сильна, і вона не зламається.

997
19.06.2025
Катерина Гришко

На початку червня 2025 року провели тендерні конкурси на роботи в навчальних закладах на суму майже 40 мільйонів гривень. Фірми відомі та мають кримінальні справи.  

1001 3
16.06.2025
Вікторія Матіїв

Журналістка Фіртки поспілкувалася з керівником Івано-Франківського театру Ростиславом Держипільським, щоб дізнатися, як театр живе і працює під час війни, як народжуються нові вистави, які міжнародні проєкти підтримують українське мистецтво, а також про виклики сучасності і непересічну силу мистецтва в непростий час.

3002 3

Тема про заборону абортів, яку вчора запустила Івано-Франківська міськрада, не «від добра» і, звісно, «для піару». Якщо «піаром» вважати висловлення консервативної правої традиціоналістської політичної позиції.

843

Ніколи ідіотизм не стає більш очевидним, як у момент, коли починають його зводити у абсолют великі писарі сентиментально-переконливих текстів у редакційних кімнатах центрів, які «творять думки».

739

Глибше за інших пірнули гностики перших століть християнської ери. Вони дійшли принципового висновку: таємниця часу сусідить з таємницею Бога. Сусідить так близько, так щільно й невіддільно, що її пізнання майже напевно відкриває браму Творця, як найбільшої з таємниць.

362

Світ змінився до невпізнаваності зі стрімким розвитком технологій ми наче живемо у майбутньому. І водночас існують традиції, яким сотні років. Одна з таких  релігійних традицій — це шанування мощей святих у християнстві.

1063
30.06.2025

Замість обмежень, радять зважати на контекст, баланс у раціоні та якість продуктів.  

73
26.06.2025

Мер зазначив, що це приватний бізнес, а тому місто не видає земельні ділянки чи майно для таких закладів.

2277
19.06.2025

Станом на 1 червня 2025 року на Івано-Франківщині зареєстрували 901 фермерське господарство. Загальна площа сільськогосподарських угідь у їх власності та користуванні становить 40 тисяч гектарів.  

1120
27.06.2025

Сьогодні, 27 червня, віряни відзначають свято Найсолодшого Господа Бога і Спаса нашого Ісуса Христа – Людинолюбця.  

418
24.06.2025

Один чоловік ходив по окрузі, проклинаючи священика та розповсюджуючи про нього по всій парафії брехливі, злісні чутки.

15034
20.06.2025

Священник розповів про ставлення Церкви до дошлюбних статевих стосунків. 

7350
16.06.2025

У селі Гошів, що на Івано-Франківщині, на Ясній Горі розташований монастир Чину святого Василія Великого. Зокрема, на дзвіниці Гошівського монастиря знаходиться один з чотирьох карильйонів України.  

786
26.06.2025

Роботи Нікіти Тітова стали символами українського спротиву. Його плакати підтримують, надихають і говорять мовою, яка зрозуміла кожному. Та попри публічне визнання, автор часто стикається з піратством власних робіт.  

345
26.06.2025

Рішення саміту НАТО, ухвалене у Гаазі за підтримки президента США Дональда Трампа, підтверджує статус росії як спільної загрози для всього Альянсу.  

260
23.06.2025

Прем’єр-міністр Британії Кір Стармер заявив, що ядерна програма Ірану — серйозна загроза, а США вжили заходів для усунення цієї загрози.  

348
19.06.2025

Депутати Верховної ради України 18 червня 2025 року підтримали в цілому законопроєкт № 11469 про множинне громадянство.   

624
18.06.2025

Україна готується до виборів після завершення воєнного стану, але це будуть не звичайні, а унікальні вибори, які потребуватимуть окремого закону.  

1080