Ці мільярдери публікують жахливі попередження про ситуацію з боргами в світі

Мовою оригіналу

Мы часто пишем о размере глобального долга.

Еще в моих самых первых полевых заметках, написанных в июне 2009 г., речь шла о долговой яме США… и о последствиях, ожидающих страну, бездумно тратящую деньги, которых у нее нет.

И с тех пор долг – одна из главных тем наших публикаций.

Как вам известно, после глобального финансового кризиса 2008 г. размер долга лишь увеличился. И не только правительственного долга.

И правительственный, и корпоративный, и потребительский долг находятся на исторических максимумах.

Долг американского правительства составляет $22 трлн, а ежегодный дефицит – больше $1 трлн. Корпоративный долг составляет рекордных $15 трлн. А американские потребители накопили порядка $4 трлн долга (не считая ипотеки).

И не обязательно верить мне на слово, что все это плохо кончится…

На прошлой неделе один из самых респектабельных управляющих хедж-фондов мира сделал предупреждение, более пугающее, чем можно было себе представить.

Сет Кларман (Seth Klarman) руководит хедж-фондом Baupost Group, оцениваемым в $28 млрд. Он славится своей скрытностью (и консервативностью). Так что сам факт, что он сделал публичное заявление, уже заслуживает внимания.

Кроме того, фонд Клармана закрыт (он реально возвращает деньги), так что он делает это не для того, чтобы люди в страхе бросились инвестировать в его фонд.

В 22-страничном письме инвесторам Кларман предупредил, что размер правительственного долга, особенно в США (где долг превышает ВВП), может привести к очередному глобальному финансовому кризису.

«Семя следующего масштабного финансового кризиса (или того, что последует за ним) вполне может крыться в сегодняшнем размере государственного долга», – пишет он.

Помимо размера долга, Кларман обеспокоен нарастанием социального напряжения (о чем мы подробно писали) и неспособностью общества расшифровать, кто из политиков и СМИ сегодня говорит правду… что затрудняет процветание капиталистической системы.

Никто не знает, что в итоге обрушит систему, но давайте сосредоточимся на стремительно растущем дефиците американского правительства…

В 2018 г. дефицит федерального правительства достиг $1 трлн. Но времена-то сейчас «хорошие»: цены активов растут, корпорации получают приличную прибыль, и уровень безработицы рекордно низок.

Что же будет, когда неизбежно наступит рецессия? Наш друг Джим Грант (Jim Grant) из GrantsInterest Rate Observer говорит, что дефицит подскочит до $2 трлн.

Итак, $22 трлн общего долга и $1 трлн дефицита в хороший год. Да еще и процентные ставки растут, что значит, что обслуживание всего этого долга становится дороже.

Рано или поздно никто просто не захочет ссужать деньги Дяде Сэму… потому что все знают, что тот не сможет их вернуть.

И  мы уже наблюдаем признаки этого.

Согласно Wall Street Journal, за первые 8 месяцев 2018 г. иностранные покупатели приобрели в два раза меньше американских казначейских облигаций, чем за аналогичный период 2017 г.

Кларман:

«Невозможно узнать, сколько долга окажется слишком много, но Америка неизбежно достигнет переломной точки, когда внезапно ставший более скептичным долговой рынок откажется продолжать ссужать нам деньги по доступным для нас ставкам…».

И когда твои облигации пользуются меньшим спросом, это значит, что займы обходятся дороже. Но правительство не может позволить себе платить больше…

Правительство уже тратит 28% своего дохода только на проценты (когда процентные ставки близки к историческому минимуму).

Кларман считает, что в итоге долг (наряду с имущественным неравенством, вызванным 10-летним бумом цен активов) приведет к социальному недовольству…

«Несложно представить себе усугубление социального недовольства среди поколения, что осталось позади в экономическом смысле и чувствует себя преданным из-за лежащего на нем огромного государственного долга, не приносящего ему никакой явной выгоды».

Опять же, это говорит не кто-то из Sovereign Man… а респектабельный управляющий хедж-фонда из Бостона.

Еще одна фраза Клармана, вполне согласующаяся с нашими публикациями: «Когда кризис начнется, скорее всего, уже будет поздно наводить порядок».

Но Кларман не единственный миллиардер, предупреждающий сейчас общественность…

На недавней встрече в Давосе Рей Далио (Ray Dalio), основатель крупнейшего в мире хедж-фонда, сказал, что, по его мнению, следующий экономический спад будет хуже Великой депрессии.

И, как и Кларман, Далио говорит, что проблема сводится к чрезмерному долгу…

«Главная проблема в том, что долговой цикл имеет свои пределы, и большинство стран приближаются к этим пределам».

Мир погряз в долгах. И никаких жестких мер не предвидится. Нарастающая волна политиков-социалистов вообще хочет увеличить правительственные расходы (на бесплатное здравоохранение, образование и все остальное).

Мы не знаем, когда этому денежному эксперименту придет конец. Европейский центральный банк и Банк Японии фактически отказались от планов по ужесточению денежной политики. И вчера Федеральная резервная система сигнализировала о прекращении повышения ставок.

Центральные банки мира, похоже, отказались от своих слабых попыток ужесточить политику… опасаясь, что экономика не выдержит.

Если они снова запустят количественное смягчение, думаю, тогда люди потеряют веру в бумажные деньги… и в американский доллар в частности.

А тем временем центральные банки (контролирующие печатные станки) покупают золото самыми быстрыми темпами за многие годы. Вам тоже стоит задуматься о том, чтобы последовать их примеру.

Золото – один из немногих классов активов, не выросших до абсурдных уровней. Но оно может ожить… На этой неделе металл поднялся до 8-месячного максимума.


16.02.2019 2501
13.07.2025
Вікторія Матіїв

Дружина полеглого воїна Любов Галько розповіла журналістці Фіртки, яким був Руслан Галько — у повсякденному житті, в родинному колі та на фронті.

17874
09.07.2025
Тетяна Дармограй

В інтерв’ю професорка кафедри судової медицини Івано-Франківського національного медичного університету Наталія Козань розповіла про процес та методи ідентифікації тіл загиблих військових, виклики, з якими стикаються фахівці та чому ця робота — це насамперед про гідність.  

1589
05.07.2025
Вікторія Косович

Про те, що таке фемінізм, як він розвивався в українському суспільстві та чому його не потрібно боятися, Фіртка поспілкувалася з журналісткою та письменницею, авторкою книги "Слово на літеру "Ф" Іриною Славінською.

1131
30.06.2025
Тетяна Ткаченко

Про актуальність проблеми больового синдрому в периопераційному періоді журналістці Фіртки розповів завідувач кафедри анестезіології та інтенсивної терапії Івано-Франківського національного медичного університету, професор Іван Тітов.  

2173
26.06.2025
Олег Головенський

Фіртка вже проаналізувала декларації нардепів, керівників рад, ОВА та голів громад Прикарпаття за 2024 рік. Сьогодні — фінальна частина: декларації керівників правоохоронних органів області.

3717
24.06.2025
Павло Мінка

19 червня 2025 року Івано-Франківська обласна прокуратура повідомила: судитимуть організатора злочинної групи торговців бурштином.

1417

По соцмережах пішла дискусія про зрізані кілька дерев (ялинок) на Івано-Франківській Площі Ринок. «Політично» мотивований ґвалт наростає. Аж до вимог «засадити» ринкову площу деревами та зробити парк.

1832

Гадаю багато хто був свідком такої ситуації в церкві, коли дитина могла пробігтись у церкві, кудись заглядати, можливо щось голосно запитувати й одразу отримати зауваження або присоромлення від інших, часто старших, людей або бабусь.

601

Ніколи ідіотизм не стає більш очевидним, як у момент, коли починають його зводити у абсолют великі писарі сентиментально-переконливих текстів у редакційних кімнатах центрів, які «творять думки».

1221

Тема про заборону абортів, яку вчора запустила Івано-Франківська міськрада, не «від добра» і, звісно, «для піару». Якщо «піаром» вважати висловлення консервативної правої традиціоналістської політичної позиції.

1379
10.07.2025

У сучасному ритмі життя готувати "здорову вечерю з трьох страв" щодня — радше мрія, ніж реальність. Але це не означає, що збалансоване харчування — лише для тих, хто має багато часу. Навпаки: з правильним підходом можна харчуватися повноцінно, навіть маючи 15–20 хвилин на день.  

737
04.07.2025

Харчування під час війни немає відрізнятись від звичного раціону, який був у мирний час, та обов'язково повинне бути збалансованим. 

24324
30.06.2025

Замість обмежень, радять зважати на контекст, баланс у раціоні та якість продуктів.  

580
11.07.2025

П'ятого серпня цього року в часі прощі з нагоди вшанування чудотворної ікони Гошівської Богородиці відбудеться презентація нової ікони тифлографічно-акустичного типу «Богородиця з Гошева».  

542
05.07.2025

Протягом двох днів, 12-13 липня, у Погінському монастирі Успіння Матері Божої відбудеться XVI міжнародний з'їзд Апостольства страждальної Матері Божої покровительки доброї смерті.  

683
30.06.2025

У рамках цього благодійного заходу зібрали 78 тисяч 320 гривень на підтримку 10 окремої гірсько-штурмової бригади «Едельвейс».  

1581
27.06.2025

Сьогодні, 27 червня, віряни відзначають свято Найсолодшого Господа Бога і Спаса нашого Ісуса Христа – Людинолюбця.  

743
11.07.2025

Історія занепаду пам’ятки архітектури та боротьба за його повернення громаді.

7812
09.07.2025

Президент США Дональд Трамп, аби втримати пУтіна від вторгнення в Україну, погрожував російському диктатору «розбомбити Москву до бісової матері».

708
04.07.2025

«Більдерберзький клуб» — одна із найбільш загадкових закритих «тусовок». Зустрічі клубу щороку тривають кілька днів щоразу в іншому місці.

1851 4
02.07.2025

Президент США Дональд Трамп оглянув новий центр утримання мігрантів "Алігатор Алькатрас" у Південній Флориді.  

678
26.06.2025

Рішення саміту НАТО, ухвалене у Гаазі за підтримки президента США Дональда Трампа, підтверджує статус росії як спільної загрози для всього Альянсу.  

582