Олександр Лежава про падіння ринку золота: За що Герасим втопив Му-Му?

 

 

Що стало причинами неймовірного падіння біржової ціни на золота (за дві сесії на 10%), та чого чекати далі. Про це - дві статті відомого "золотого" аналітика та блогера Олександра Лежави:

 

 

Все пропало?
.

Биржевые котировки на золото обвалились до уровня 1440 американских дензнаков за унцию (31,1 грама - Фіртка)драгоценного металла. Это двухлетний минимум, пробой вниз многолетнего тренда и так далее. Прочие драгоценные металлы, включая серебро, также оказались под ударом. Доверии к золоту, по мнению ряда аналитиков даже из золотого лагеря, подорвано, а ближайшим ориентиром будет отметка 1396 дензнаков. В общем для золотых «быков» все плохо… Или нет?


Эту заметку я хотел разместить еще на прошлой неделе, но там были более интересные события, и она была отложена, но теперь, после произошедшего в пятницу 12-го апреля и сегодняшнего утра для нее самое время. Итак, бросим беглый взгляд на Тайланд. Страна обычно находится несколько в стороне от центральных новостей о драгоценных металлов, хотя традиции и любовь к золоту и серебру там столь же древние, как в гораздо более важных центрах – Индии и Китае. И вот что интересно. Уже неделю назад ни в одной золотой лавке всего Бангкока было невозможно купить ни одной унции золота инвестиционного уровня. Цена на золото снижалась, как будто все продали металл, но реально во всем Тайланде было невозможно купить физическое золото. В золотые лавки были длинные очереди, но там были кое-какие ювелирные украшения, а другого золота не было. Чтобы заказать драгоценный металл его необходимо заказывать заранее и ждать по меньшей мере пять дней. Как и во времена Советского Союза, существуют ограничения на количество металла, которое можно заказать. Его продают не более 2,5 унций в одни руки, а заказы прекращают принимать в 3 часа дня. Тайцы всегда с удовольствием покупали золото, и никто никогда еще до сих пор не слышал, чтобы в стране не было доступного для продажи золота и было какоге-либо рационирование.


Действия биржевых спекулянтов, играющих на понижение, уже начинают приводить к тому, что биржа перестает играть какую-либо роль в определении объективной цены на золото. По крайней мере, реальный металл по таким ценам торговцы не готовы продавать. Скорее всего эту тенденцию мы вскоре увидим не только в Тайланде, но и в других странах, а цена на «бумажное» спекулятивное золото может полностью и окончательно оторваться от цены физического металла.


И в завершение хочу напомнить один старый анекдот.


Мужик заходит в обжираловку, на рекламной вывеске которой написано «Гамбургер по 1,99», и спрашивает гамбургер у продавца. Тот отвечает, что гамбургеры кончились.


Мужик выходит, переходит площадь, заходит в другую харчевню, где гамбургеры продаются по 2,99 и покупает себе эту булку с котлетой. Расплатившись с продавцом, он говорит: «Эх вы. Напротив гамбургеры по 1,99 продают.»
Хозяин точки ему: «А что ты там гамбургер не купил?»


- Так там кончились.


- Ну, если бы у меня гамбургеры кончились, так я бы их тоже по 1,99 продавал.


В общем ситуация на рынке «бумажного» и физического золота все больше напоминает этот анекдот.
Успехов и процветания всем.

 

---------------------------------------

 
За что Герасим утопил Му-Му

 

Мы уже говорили о проблеме, возникшей у JPMorgan Chase и биржи COMEX. Они столкнулись с крайне неприятной проблемой – оттоком золота из своих хранилищ. А банкиры никогда не любили этого и раньше, когда золото официально было деньгами, не любят и сейчас, хотя и декларируют, что желтый металл – это вроде как и не деньги вовсе, а так… один из биржевых товаров. Если бы это было так в действительности, они бы так не нервничали. К тому же если нет физического золота, но есть открытые короткие позиции по нему, металл необходимо откупать на открытом рынке, чтобы иметь возможность ответить по своим обязательствам. А если есть необходимость покупать металл, желательно это сделать как можно дешевле. Особенно, когда есть возможности для манипулирования рынком.
В данном случае это была четырехходовка с использованием самых разных инструментов.


Ход первый. Шоу с отчетом Федерального комитета по открытому рынку (FOMC). Он был опубликован не в обычном режиме, а раньше срока, и там содержалась информация о том, что якобы ряд членов обсуждал вопросы о сокращении стимулирования рынка. Это не был окончательный текст отчета, но он позволил сделать предположения о том, что Федеральный резерв может пойти на такие шаги.


Ход второй. Информация о том, что Кипр может продать около 10 тонн своего золота. И хотя официальные лица бросились опровергать это заявление, осадочек остался.


Ход третий. Цена биржевого рынка находилась на уровне 1550 американских дензнаков за унцию. Требовалось прогнуть ее ниже отметки 1525, где находилась масса стоп-лоссов. Наступление началось в пятницу практически с начала торгов этого дня, и к моменту открытия COMEX в Нью-Йорке она была на уровне 1542. Настал решающий момент, и когда одна за другой покатились волны заявок на продажу, в какой-то момент уровень в 1525 оказался пробит, после чего пошло массовое срабатывание стоп-лоссов и поддерживающее и ускоряющее само себя падение цены на металл. Для лучшего понимания происходившего в первой волне были выставлены фьючерсы на продажу золота на 6 миллиардов американских дензнаков (примерно 124,4 тонны), а во второй – на 15 миллиардов (или примерно 300 тонн) за 35 минут. 400 тонн золота – это примерно 15% добычи золота в год.


Физический рынок воспринял это падение как подарок и приготовился к покупке золота по дешевке, но… не тут-то было.


Ход четвертый. Этот подарок из Лондона игравшим на понижение металла спекулянтам, конечно, был чистым совпадением. Внезапно компьютерная система, обеспечивающая покупки и продажи физического золота, повисла. Все застыло в полной неподвижности. Участники физического рынка золота оказались не в состоянии ни купить золото по внезапно образовавшейся низкой цене, ни продать, ни защитить свои позиции. Компьютеры оказались парализованы. Это, на мой взгляд, чудо похлеще чем превращение воды в вино одним назаретянином.


Итак, покупатели и продавцы физического металла оказались отсеченными от рынка, а цены на биржевое золото продолжали свое падение. Держатели физического золота оказались перед выбором: или сбросить металл сейчас и смотреть, как будут развиваться события, или ждать до понедельника, рискуя, что рынок упадет еще больше. На рынке в Лондоне началась паника, когда лучшим решением представлялось – сыграть «в короткую», и смотреть, как будут развиваться события дальше. Владельцы физического металла не могли покупать его, и могли продавать только фьючерсы на COMEX. Это было чисто инстинктивное решение в условиях дефицита времени на принятие решение и недостатка информации. Оно вылилось в 350 тысяч контрактов, и свободное падение цены золота. Рынок сначала провалился до 1490, но начал постепенно отыгрывать к 1500. Но COMEX закончил работу, ликвидности не хватало, и сделки можно было проводить только на GLOBEX. Наступали выходные, и требовалось как-то перебросить средства брокерам. Риск «марджин-коллов» спровоцировал новую волну распродаж, и цена золота упала до отметки 1476,10. Падение за день составило 88,80 американских дензнаков за унцию.


Однако, все это происходило на биржевом рынке «бумажного» золота, когда владельцы физического металла не имели возможности купить его, но были вынуждены продавать фьючерсы на золото на COMEX, чтобы защитить свои позиции в физическом металле. Фактически это повторение событий, имевших место, хотя и в существенно меньших размерах, в декабре 2011 года. Сценарий с компьютерным сбоем был точно таким же.


В понедельник 15 апреля и утром 16 апреля избиение продолжилось и дало дополнительную просадку до уровня 1320 американских дензнаков за унцию, после чего начался рост. К моменту размещения заметки цена была уже 1364 дензнака.


Как будут развиваться события дальше, сказать пока сложно, но несомненно, что они будут все более интересными и продавать в таких условиях физический металл при его наличии может оказаться в корне недальновидным. Именно об этом свидетельствуют и рекордные объемы продаж Монетного двора США.


И вот, что интересно. Вчера, когда я ради интереса зашел на страничку электронного аукциона ebay.com, количество предлагаемых к продаже монет из драгоценных металлов было ничтожным, причем в подавляющем большинстве это была нумизматика. Их было примерно с десяток. Но самое интересное, на мой взгляд, заключалось в том, что единственный серебряный американский «орел» качества UNC (самая распространенная серебряная монета текущего периода) был выставлен там по цене 61 американский дензнак.


Что касается резкого всплеска количества заказов и повисших сайтов обычных торговцев физическим металлом, то помимо всего прочего представляется, что они не смогут принимать заказы клиентов, пока не будут убеждены, что смогут их выполнить, то есть, что тот же Монетный двор США будет готов им поставлять монеты по ценам близким к текущим биржевым. А это – вряд ли.


Ситуация в большой степени напоминает события 1973 года, когда золото довольно существенно просело, а индекс Dow Jones достиг исторических на тот момент максимумов. Итог известен. Последовавшее за этим резкое падение индекса и гигантский рост цены на золото. Не исключено, что имевший место удар может оказаться точно таким же спусковым крючком нового роста.


Война за физическое золото разгорается все сильнее. Ведь, как говорил сто лет назад Дж.П.Морган перед американским конгрессом: «Золото – это деньги и ничего более. Все остальное – кредит».

 

Александр Лежава

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: 

Зрежисований Федрезервом наступ на золото

То ж скільки в світі золота? - Всього лише 20 метрів!

Bloomberg: На тлі зростання довіри до дорогоцінних металів і зниження віри в долар штати просувають узаконення злитків

«Дешеве» золото і кіпрський прецедент, як спогад про майбутнє 

Золотий вектор китайської політики

Про накопичення золотих резервів

Про корисність золота

Золото - страховка від фінансових репресій?

Гаррі Шульц про владні еліти, вільні ринки, інтернет та причини через які золото буде значно дорожчим

Золото: повернення у світ грошей (I)

Джефф Нільсон: П'ятдесят років маніпуляцій цінами на срібло

Американці в паніці знімають долари з банківських рахунків і скуповують золоті і срібні монети?

Боб Моріарті про повернення золота і крах індексу Доу-Джонса

Ринок золота готовий до нового зростання

Джефф Кларк: Програють ті, хто залишиться з "паперами" і без золота

Про золото. Паперове і фізичне 

Global Research, Канада: Колапс американського долара: де золото Німеччини?

Чи варто купляти срібло?

"Історичний крок до гіперінфляції": в США ліквідують стелю державного боргу

Витік інформації з МВФ: золоте шахрайство ценробанків

Золото, яке щезає

Нова світова тенденція: Золото - додому!

Золота геополітика. Навіщо Німеччина евакуює своє золото з ​​Франції і США

Нейтан Льюїс про повернення золотого стандарту, володіння золотом і сріблом і сценарії розвитку кризи

Пітер Гріндіч: Ми перебуваємо на ранніх стадіях зародження валюти з золотим забезпеченням

Золото і потенційний ендшпіль долара. Паперове золото: який від нього взагалі толк?

На тлі побоювань за паперові валюти в умовах економічних негараздів золото «засяє» ще яскравіше

Річард Расселл: «60-річний шок, золото і коротка позиція на срібло»

Інструкції для власника золота на 2013 рік

Інвестори все більше віддають перевагу сріблу

Річний «боковик» в цінах на золото і срібло досить сильно вимотав спекулянтів дорогоцінними металами

Золото і «кінець світу»

Золото: вирішення глобальної банківської кризи

Як розуміти стабільний попит на золото з ​​Азії

Динаміка попиту і пропозиції на золото та потенційний ендшпіль долара

Галицький кореспондент: Єдиний спосіб для українця зберегти заощадження — вкласти їх у золото, переконані експерти

"Буми" і "крахи" епохи золотого стандарту

Ціни на золото продовжать зростати в 2013 році

Джон Шимкус: Золото, доступне для видобутку, закінчиться через 20 років

Уго Салінас Прайс про монетизацію срібла

Фінансова катастрофа станеться без попередження

Вибори в США: найкращий з можливих результатів для золота

Gold Money Index і справедлива ціна на золото

Роберт Фітцвільсон: Насуваються великі зміни, але це не кінець світу

Фелікс Цулаух: Золото, загальний крах і кінець незабезпеченої валюти

Як золото може досягти $13.644, а срібло $853 за унцію

Джеймс Вест: «Золото по $5000 і срібло за $300, - це цілком реальні цілі»

Напередодні зростання. Про те, скільки потрібно буде грошей (золота чи срібла) для нормального життя в умовах кризи

Майк Малоуні: 10 головних причин для покупки срібла

Чи варто чекати конфіскації золота?

Можливості купити золото дешевше, аніж $1700 за унцію скоро не буде

Ліквідація сучасної фінансової системи. Про золотий стандарт

Срібло, вино, антикваріат і золото (SWAG) для захисту від інфляції

Наступає час ломбардів? У важкі часи італійські скупщики золота процвітають

Чого бояться центробанки та інсайдери по всьому світу?

Даг Кейсі детально спростовує анти-золоту пропаганду

Пікова ціна золота буде 12,5 тисяч доларів за унцію

Фази секретної золотої політики


17.04.2013 1272 0
Коментарі (0)

23.05.2025
Вікторія Косович

Про методи викладання, сучасну школу історії та виклики професії Володимир Половський розповів журналістці Фіртки.

1426 2
21.05.2025
Тетяна Ткаченко

Про долю Центрального ринку, судові процеси, стихійну торгівлю та майбутні плани, журналістка Фіртки поспілкувалася з директором КП «Муніципальні Ринки» Мар’яном Слюзаром.

1732 1
19.05.2025
Катерина Гришко

Організаторам найбільшого в історії Івано-Франківщини наркобізнесу, що вражав масштабами та технологіями, винесли вирок. Під час судового процесу, який тривав майже шість років, відкрилися приголомшливі подробиці наймасштабнішого проєкту з марихуаною на Прикарпатті.  

2533
17.05.2025
Лука Головенський

Фіртка поспілкувалася з Володимиром Війтовичем, отцем-адміністратором катедрального храму Української Греко-Католицької Церкви в Мюнхені про церковне життя, хвилі еміграції, історію українства в Мюнхені та ставлення німецького народу та влади до України та українців. 

2337 2
15.05.2025
Вікторія Матіїв

Про загальну мобілізацію, проблему СЗЧ, залучення до армії молоді та зміни в мобілізаційній політиці, що сприяють обороноздатності України, журналістці Фіртки розповів заступник начальника управління комунікації Оперативного командування «Захід», полковник Олег Домбровський.

7573
09.05.2025
Діана Струк

Про створення заповідника "Давній Галич", пошук історичних скарбів та як сучасному Галичу повернути втрачену славу, Фіртка поспілкувалася з генеральним директором національного заповідника Володимиром Олійником.

15289 31

Звичайно знаковою подією у християнській сім`ї є перша сповідь і причастя дитини, але  цю важливу сакральну подію  батьки часто нівелюють, зміщуючи акценти з важливого на другорядне.  

351

Поділ народів на «історичні» та «неісторичні» є ідейним спадком позаминулого століття. Історики кажуть, що методологічно він застарів. Певне, мають рацію. Попри це прихід Трампа продемонстрував, що певні історично «застарілі» та «архаїчні» речі здатні досить бадьоро та свіжо випірнати з минувшини.

1064

Забобони  або марновірство  — це ті  низинні вірування в певні сили чи предмети, які нібито мають здатність впливати на наше життя.  

1135

Гори не знають політики. Живуть вони поза категоріями лівих і правих, в тих краях, де закінчується система політичних координат, і де розквітає гірський едельвейс, де живуть часи лицарської величі Німеччини, що лише чекають свого часу.

1925
20.05.2025

Фіртка ділиться порадами та лайфхаками, які допоможуть зробити раціон більш корисним та збалансованим.

308
14.05.2025

На Івано-Франківщині оприлюднили підсумки збору сільськогосподарських культур у 2024 році.  

687
10.05.2025

Здорове харчування не лише підтримує фізичний стан, а й допомагає залишатись стійкими перед труднощами та випробуваннями.  

927
19.05.2025

Старий сидів біля оазису, біля входу в одне близькосхідне місто. До нього підійшов юнак і запитав...

3138
14.05.2025

У сучасному світі християнські цінності, зокрема — вчення про чистоту до шлюбу, нерідко стають предметом дискусій. Але християнство залишається послідовним у своїй позиції: дошлюбні статеві стосунки — гріх.

952
08.05.2025

На площі Святого Петра зібралося близько 20 тисяч осіб, щоб зустріти нового, 267-го Папу Римського. Понтифіка обрали після четвертого туру голосування.

1978
05.05.2025

У питаннях одягу вірян в церкві різні релігійні традиції мають свої підходи та вимоги.  

1031
17.05.2025

Мурали або стінописи сьогодні не є чимось незвичним. У містах України, зокрема й в Івано-Франківську, на вільних стінах будинків час від часу з'являються різноманітні нові прояви вуличного мистецтва.  

35180 1
22.05.2025

Держсекретар США Марко Рубіо відмовився назвати лідера Кремля володимира путіна воєнним злочинцем.  

299
17.05.2025

Президент України Володимир Зеленський говорив з Президентом США Дональдом Трампом разом із Президентом Макроном, Федеральним канцлером Мерцом, прем’єр-міністрами Стармером і Туском.  

513
12.05.2025

Державний секретар США Марко Рубіо здійснить візит до Туреччини з 14 по 16 травня, щоб узяти участь у неформальній зустрічі міністрів закордонних справ країн НАТО.  

655
08.05.2025

Так, 387 депутатів у 2024 році задекларували вдвічі більші доходи, ніж у 2023, а середня зарплата зросла на 13%.  

971