Ці мільярдери публікують жахливі попередження про ситуацію з боргами в світі

Мовою оригіналу

Мы часто пишем о размере глобального долга.

Еще в моих самых первых полевых заметках, написанных в июне 2009 г., речь шла о долговой яме США… и о последствиях, ожидающих страну, бездумно тратящую деньги, которых у нее нет.

И с тех пор долг – одна из главных тем наших публикаций.

Как вам известно, после глобального финансового кризиса 2008 г. размер долга лишь увеличился. И не только правительственного долга.

И правительственный, и корпоративный, и потребительский долг находятся на исторических максимумах.

Долг американского правительства составляет $22 трлн, а ежегодный дефицит – больше $1 трлн. Корпоративный долг составляет рекордных $15 трлн. А американские потребители накопили порядка $4 трлн долга (не считая ипотеки).

И не обязательно верить мне на слово, что все это плохо кончится…

На прошлой неделе один из самых респектабельных управляющих хедж-фондов мира сделал предупреждение, более пугающее, чем можно было себе представить.

Сет Кларман (Seth Klarman) руководит хедж-фондом Baupost Group, оцениваемым в $28 млрд. Он славится своей скрытностью (и консервативностью). Так что сам факт, что он сделал публичное заявление, уже заслуживает внимания.

Кроме того, фонд Клармана закрыт (он реально возвращает деньги), так что он делает это не для того, чтобы люди в страхе бросились инвестировать в его фонд.

В 22-страничном письме инвесторам Кларман предупредил, что размер правительственного долга, особенно в США (где долг превышает ВВП), может привести к очередному глобальному финансовому кризису.

«Семя следующего масштабного финансового кризиса (или того, что последует за ним) вполне может крыться в сегодняшнем размере государственного долга», – пишет он.

Помимо размера долга, Кларман обеспокоен нарастанием социального напряжения (о чем мы подробно писали) и неспособностью общества расшифровать, кто из политиков и СМИ сегодня говорит правду… что затрудняет процветание капиталистической системы.

Никто не знает, что в итоге обрушит систему, но давайте сосредоточимся на стремительно растущем дефиците американского правительства…

В 2018 г. дефицит федерального правительства достиг $1 трлн. Но времена-то сейчас «хорошие»: цены активов растут, корпорации получают приличную прибыль, и уровень безработицы рекордно низок.

Что же будет, когда неизбежно наступит рецессия? Наш друг Джим Грант (Jim Grant) из GrantsInterest Rate Observer говорит, что дефицит подскочит до $2 трлн.

Итак, $22 трлн общего долга и $1 трлн дефицита в хороший год. Да еще и процентные ставки растут, что значит, что обслуживание всего этого долга становится дороже.

Рано или поздно никто просто не захочет ссужать деньги Дяде Сэму… потому что все знают, что тот не сможет их вернуть.

И  мы уже наблюдаем признаки этого.

Согласно Wall Street Journal, за первые 8 месяцев 2018 г. иностранные покупатели приобрели в два раза меньше американских казначейских облигаций, чем за аналогичный период 2017 г.

Кларман:

«Невозможно узнать, сколько долга окажется слишком много, но Америка неизбежно достигнет переломной точки, когда внезапно ставший более скептичным долговой рынок откажется продолжать ссужать нам деньги по доступным для нас ставкам…».

И когда твои облигации пользуются меньшим спросом, это значит, что займы обходятся дороже. Но правительство не может позволить себе платить больше…

Правительство уже тратит 28% своего дохода только на проценты (когда процентные ставки близки к историческому минимуму).

Кларман считает, что в итоге долг (наряду с имущественным неравенством, вызванным 10-летним бумом цен активов) приведет к социальному недовольству…

«Несложно представить себе усугубление социального недовольства среди поколения, что осталось позади в экономическом смысле и чувствует себя преданным из-за лежащего на нем огромного государственного долга, не приносящего ему никакой явной выгоды».

Опять же, это говорит не кто-то из Sovereign Man… а респектабельный управляющий хедж-фонда из Бостона.

Еще одна фраза Клармана, вполне согласующаяся с нашими публикациями: «Когда кризис начнется, скорее всего, уже будет поздно наводить порядок».

Но Кларман не единственный миллиардер, предупреждающий сейчас общественность…

На недавней встрече в Давосе Рей Далио (Ray Dalio), основатель крупнейшего в мире хедж-фонда, сказал, что, по его мнению, следующий экономический спад будет хуже Великой депрессии.

И, как и Кларман, Далио говорит, что проблема сводится к чрезмерному долгу…

«Главная проблема в том, что долговой цикл имеет свои пределы, и большинство стран приближаются к этим пределам».

Мир погряз в долгах. И никаких жестких мер не предвидится. Нарастающая волна политиков-социалистов вообще хочет увеличить правительственные расходы (на бесплатное здравоохранение, образование и все остальное).

Мы не знаем, когда этому денежному эксперименту придет конец. Европейский центральный банк и Банк Японии фактически отказались от планов по ужесточению денежной политики. И вчера Федеральная резервная система сигнализировала о прекращении повышения ставок.

Центральные банки мира, похоже, отказались от своих слабых попыток ужесточить политику… опасаясь, что экономика не выдержит.

Если они снова запустят количественное смягчение, думаю, тогда люди потеряют веру в бумажные деньги… и в американский доллар в частности.

А тем временем центральные банки (контролирующие печатные станки) покупают золото самыми быстрыми темпами за многие годы. Вам тоже стоит задуматься о том, чтобы последовать их примеру.

Золото – один из немногих классов активов, не выросших до абсурдных уровней. Но оно может ожить… На этой неделе металл поднялся до 8-месячного максимума.


16.02.2019 2413
26.03.2024
Вікторія Матіїв

Під час війни людина відчуває цілий спектр емоцій. Як українським родинам впоратись з такими випробуваннями — журналістка Фіртки розпитала у лікаря-психіатра, психолога та консультанта в напрямку когнітивно-поведінкової терапії Миколи Демківа.

572
21.03.2024
Тетяна Дармограй

Що робити та куди звертатися рідним зниклих військовослужбовців,  як відбувається процес пошуку та чому не варто поширювати у соцмережах персональну інформацію зниклого, розповіла представниця Уповноваженого з питань осіб, безвісти зниклих за особливих обставин в Івано-Франківській області Наталя Пасічник.

1765 6
19.03.2024
Тіна Любчик

Комітет з питань національної безпеки, оборони та розвідки активно працює над поданими правками щодо нового законопроєкту про мобілізацію. Журналістка Фіртки поспілкувалася з політтехнологом, військовим юристом, Володимиром Бондаренком щодо актуальних питань призову.

1092 2
19.03.2024

Сьогодні й роботодавці, й експерти звертаються до абітурієнтів: зважайте на ті спеціальності, які будуть потрібні Україні під час відбудови, адже велике відновлення почнеться одразу після Перемоги.

525
24.02.2024
Вікторія Матіїв

Спроби створити музей у Долині виникали ще у 60-х роках. Проте тільки 23 грудня 1997 року Долинська районна рада прийняла остаточне рішення щодо нього. Журналістка Фіртки поспілкувалася з директоркою закладу Ксенею Циганюк. 

6873 61
01.02.2024
Вікторія Косович

Івано-Франківськ є градом безлічі упереджень і масок: для перших — фортеця, заснована поляками, для других — відголос австрійського «золотого віку» з його залізницями, для третіх — серце гуцульської культури, плач трембіт.  

11328 6

Піст – невід’ємна частина християнського  життя, встановлена Богом.

302

Друзі путіна зустрілись у резиденції рудого Донні у Флориді, де обговорили план путіна по капітуляції України, і після цієї поїздки Орбан розкрив – як за 24 год Трамп планує припинити війну.

1033

Чим ближче до виборів в США, тим більше трампісти вдаються до маніпуляцій у своїй пропаганді. У контексті України вони, переставивши все з ніг на голову, намагаються переконувати, ніби це демократи, а не республіканці, заблокували допомогу Україні.

1088

Кожен із нас не раз потрапляв у ситуацію, коли ми замислювались давати, чи ні милостиню людині, яка звертається про допомогу біля церкви, на вулиці чи в інших громадських місцях.  

1081
24.03.2024

Нутриціологиня пояснила, чому не можна забороняти собі фастфуд та солодощі. А також порадила, як їх вписати у свій раціон.

242
18.03.2024

Сьогодні, 18 березня 2024 року, в УГКЦ в Україні розпочинається період Великого посту. Пригадуємо канони партикулярного права УГКЦ, в яких ідеться про те, коли і як треба постити.  

1049
12.03.2024

Популярний дієтолог Майкл Мослі назвав п'ять груп продуктів, які варто включити до свого раціону для схуднення.

814
26.03.2024

Йдеться про зміни в молитвах «Вірую» («Символ віри»), «Царю Небесний» та митаревій молитві.

687
25.03.2024

Старий сидів біля оазису, біля входу в одне близькосхідне місто. До нього підійшов юнак і запитав...

646
21.03.2024

Релігійна громада отримала всі дозвільні документи та незабаром розпочне будівництво поруч з Садовим товариством та міським озером.

2912
15.03.2024

Отець каже: виконайте заповідь Божу – вшануйте свято Боже молитвою у храмі, а житейське на цей день відкладіть.

4413
25.03.2024

Мурали або стінописи сьогодні не є чимось незвичним. У містах України, зокрема й в Івано-Франківську, на вільних стінах будинків час від часу з'являються різноманітні нові прояви вуличного мистецтва.  

18406
26.03.2024

У Верховній Раді зареєстрували проєкт закону про внесення змін до Кримінального кодексу України щодо встановлення відповідальності за привласнення державних функцій.   

263
22.03.2024

На початку лютого 2024 року замість Валерія Залужного Збройні сили України очолив Олександр Сирський, який до цього командував Сухопутними військами.  

326
17.03.2024

Продовжує зменшуватися кількість тих, хто вважає, що держава виконує свої зобов'язання перед ветеранами російсько-української війни.  

635
12.03.2024

Президент Володимир Зеленський 7 березня погодив кандидатуру ексголовнокомандувача Збройних Сил Валерія Залужного на посаду посла України у Великій Британії.   

737